株主優待の廃止が止まらない？3つの理由と優待株との付き合い方

「株主優待廃止」を発表する企業は例年一定数あります。優待を楽しみにしている個人投資家にとっては気になるところ。廃止が相次ぐ本当の理由をまとめました。

先に結論です。

結論

優待の廃止は「改悪」とは限らない。増配とセットのケースも多く、株主還元の方針転換であることがほとんどです。

株主優待の廃止は続いている

株式投資をしていると、「株主優待制度の廃止に関するお知らせ」という開示情報を目にする機会が増えたと感じませんか。優待を楽しみに株式を保有している個人投資家にとっては、少し不安になるニュースです。

実際、株主優待を実施する企業もある一方で、近年は廃止を発表する企業も継続的に出てきています。この理由を知っておくと、優待株との付き合い方も変わってきます。

１．株主平等の原則が重視されるように

国内外の投資家から公平性を重視する声が高まり、配当重視へ見直す企業が冷えています。

２．優待コストの負担が経営を圧迫

優待品の準備・発送にはコストがかかります。そのコストを配当や事業投資に振り向ける企業が増えています。

３．配当重視への切り替え

「優待は廃止するが、その分配当を増やす」ケースも少なくありません。現物還元から現金還元への転換です。

優待廃止のニュースを見たときは、次の点を確認すると全体像がつかみやすくなります。

これから優待株への投資を考えている初心者の方には、次のような向き合い方がおすすめです。

優待はあくまで「おまけ」。配当や業績、その企業自体の魅力を軸に投資判断をすることで、廃止のニュースに一喜一憂しにくくなります。

優待の魅力だけで銘柄を選ばず配当や業績もあわせて確認すること、優待が廃止されても納得できるくらいその企業自体に魅力を感じられるか考えること、優待狙いの短期保有より長期で保有しても良いと思える銘柄を選ぶことがポイントです。

株主優待の廃止ニュースは不安に感じやすいものですが、背景を知っておけば、慌てずに受け止められるようになります。